日前，中國造紙協會發布《中國造紙工業2009年度報告》。報告顯示，2009年我國木漿和廢紙漿消耗量分別為1866萬噸、4939萬噸；而其中進口量占比較大，分別為1367萬噸和2200萬噸。

    與2008年相比，我國的木漿和廢紙漿進口量分別增長38％和14％，進口纖維原料量（包括廢紙）占紙漿總消耗量44％，比上年增長5個百分點，表明我國造紙原料對國外依存度加大。

    原材料：對外依存度加大

    據中國造紙協會調查資料， 2009年全國紙漿生產總量6674萬噸，同比增長4.03％，2009年全國紙漿消耗總量7980萬噸，同比增長8.42％。

    數字表明，全國紙漿消費總量隨著紙及紙板的增長呈增加趨勢。紙漿結構中，非木漿消費量較去年下降9.41%，比例繼續呈明顯下降趨勢，廢紙漿則同比增長了11.26%，增幅較大，支撐著紙漿結構的調整。

    太平洋證券行業分析師表示，國內廢紙進口量大主要是由于國內的廢紙因為回收次數較多，質量比較差，而國外進口的廢紙則質量明顯好于國內。

    雖然中國從2007年開始成為紙及紙板的凈出口國，但是出口量非常小，僅占年產量的5%，同時過半的造紙原材料則需要從國外進口。

    太平洋證券行業分析師指出，這也造成這個行業不同于其他行業的一個特點：由于原材料大量依靠進口，所以人民幣升值對其負面影響很小。如06、07年度的人民幣升值，實際對全行業是實質利好的。

    紙種：供求關系差異較大

    據中國造紙協會調查資料，2009年全國紙及紙板生產企業約有3700家，全國紙及紙板生產量8640萬噸，同比增長8.27％。消費量8569萬噸，同比增長7.99％。

    從2009年的生產和消費形勢分析來看，去年我國造紙行業總體的經濟效益較好，全年生產和消費均呈平穩增長態勢，增速分別比上年回落0.30個百分點和0.86個百分點。而瓦楞原紙、箱紙板的生產量增幅和消費量增幅都在10％以上。

    而在2009年紙及紙板進出口總量統計中，進口量較大的品種有箱紙板、涂布白紙板、瓦楞原紙和未涂布印刷書寫紙，合計進口量241萬噸，約占紙及紙板總進口量的72％。

    太平洋證券行業分析師指出，從2007年實現紙及紙板凈出口時開始，就可以看出中國市場實際是供略大于求的局面。而一些生活用紙為剛性需求，一般市場需求量的增幅較小，而相應產能不斷擴大，導致市場日趨飽和。

    相反，一些特殊用紙，如箱板紙、包裝用紙則是提供給下游的工業用品。本來這些紙種產量較小，隨著下游工業復蘇，需求量加大，市場呈現供不應求的局面。

    產能：一邊淘汰一邊擴建

    據了解，國內生產箱板紙、包裝紙及瓦楞紙的企業主要是玖龍和理文，兩家公司均已在香港上市。2009年兩家公司紙及紙板年產能分別達到652萬噸和355萬噸，位居全國榜首。

    近日有媒體報道，玖龍紙業在福建泉州、湖南衡山，計劃分別上馬200萬噸包裝紙和200萬噸箱板紙項目。玖龍此次大規模的產能擴建計劃超過原總產能的61%，目標直指國內箱板紙和包裝紙供不應求的市場。

    業內分析人士認為，如果玖龍的這次計劃在短期內付諸行動，那么毫無疑問會對箱板紙和包裝紙供求關系產生影響。

    玖龍此次擴建計劃則在是工信部加大落后產能淘汰力度的背景下。5月27日工信部提出造紙行業落后產能淘汰新計劃，從之前53萬噸提升到432萬噸水平，提升幅度超過700%。

    據東方證券行業分析師分析，造紙行業中大部分落后產能主要集中在中小紙廠，且主要以文化紙、白紙板等為主。預計此次落后產能淘汰將集中在利用草漿線生產的造紙廠，預計國內一半產能將出局。如果淘汰目標按期完成，無疑更有利于造紙產能進一步集中，對玖龍紙業這樣的大型造紙企業則會帶來實質利好。